Le secteur énergétique du Nigeria se situe à l'intersection d'une richesse naturelle extraordinaire et d'un besoin national urgent. En tant que pays le plus peuplé d'Afrique, le Nigeria possède les plus grandes réserves prouvées de gaz naturel du continent (209 TCF), l'un des plus importants potentiels hydroélectriques inexploités, ainsi qu'une ressource solaire pouvant atteindre 427 GW. Face à cette richesse, environ 40 % des Nigérians n'ont pas accès à une électricité fiable, ce qui crée l'un des cas d'investissement les plus convaincants au monde : une base de ressources vaste et éprouvée, une population massive et mal desservie et un gouvernement offrant des incitations fiscales compétitives pour combler l'écart.
Trois sous-secteurs (hydroélectricité, énergie solaire et gaz naturel) représentent les opportunités d'investissement les plus exploitables et les plus significatives sur le plan commercial dans le cadre de la transition énergétique du Nigéria. Chacun offre des profils de risque, des horizons d'investissement et des programmes d'incitation distincts, et ensemble, ils forment l'épine dorsale du chemin du Nigeria vers 277 GW de capacité installée totale d'ici 2060.
Hydroélectricité
L'hydroélectricité est la source d'énergie renouvelable la plus établie du Nigeria et le deuxième contributeur à la production d'électricité basée sur le réseau après le gaz naturel. Le Nigeria exploite actuellement environ 2 100 MW de capacité hydroélectrique à grande échelle installée dans trois centrales majeures, Kainji (760 MW), Jebba (578 MW) et Shiroro (600 MW), toutes situées sur le fleuve Niger. Ensemble, ils contribuent à environ 20 % de la production nationale d'électricité, fournissant ainsi l'approvisionnement de base le plus fiable et le moins coûteux du réseau.
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Grand développement hydroélectriqueDe nouveaux barrages à grande échelle et des projets au fil de l'eau sur les principaux réseaux fluviaux du Nigeria, ciblant le pipeline d'expansion de 6 024 MW. Les opportunités comprennent des accords de concession BOT et PPP avec le ministère fédéral de l'Énergie et une participation au capital dans des sites de projets identifiés par le gouvernement.
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Réhabilitation et expansion des capacitésKainji, Jebba et Shiroro fonctionnent bien en dessous de leur capacité nominale en raison du vieillissement des turbines, de l'envasement et de la maintenance différée. La réhabilitation par le biais d'accords de concession représente une entrée de revenus moins risquée et plus rapide que le développement de nouvelles installations.
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Petite et mini-hydroélectricitéLes rivières des zones centre-nord, sud-sud et sud-est du Nigéria offrent un potentiel important de petites centrales hydroélectriques inférieures à 10 MW. Les mini-centrales hydroélectriques ancrées dans les mini-réseaux d’électrification rurale sont éligibles aux subventions REA et au financement basé sur les résultats.
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Hydroélectricité à stockage par pompageLa production croissante d'énergie renouvelable au Nigeria crée un besoin de stockage sur réseau à grande échelle. L'hydroélectricité à pompage-turbinage peut constituer la principale solution de stockage à l'échelle du réseau du Nigeria, avec plusieurs sites de la Ceinture du Milieu identifiés comme géologiquement adaptés.
Énergie solaire
L'énergie solaire est le sous-secteur qui connaît la croissance la plus rapide et qui est stratégiquement le plus important du paysage énergétique du Nigeria. Le potentiel solaire théorique du Nigeria atteint 427 GW, un chiffre qui éclipse la capacité nationale totale installée actuelle, toutes sources confondues. Malgré cela, l'énergie solaire représente actuellement moins de 2 % du mix de production d'électricité du Nigeria. Les installations solaires ont augmenté de 45 % en 2024, tirées par les déploiements hors réseau et commerciaux et industriels menés par le secteur privé.
L'attrait du solaire s'étend à toutes les échelles. Les plus de 85 millions de Nigérians pauvres en énergie représentent le plus grand marché potentiel au monde pour les systèmes solaires domestiques et le financement solaire PAYGO. Dans les zones urbaines et semi-urbaines, le manque de fiabilité chronique du réseau et les coûts du diesel dépassant 1 000 ₦ le litre ont entraîné une croissance massive de l’énergie solaire commerciale et industrielle sur les toits. Le secteur solaire nigérian offre plusieurs points d’entrée simultanés pour les investissements à l’échelle des services publics, commerciaux et des consommateurs.
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Fermes solaires photovoltaïques à grande échelleProjets solaires photovoltaïques à grande échelle (50 MW – 1 000 MW+) dans le cadre de PPA avec DisCos ou dans le cadre du client éligible. Le parc solaire photovoltaïque Jigawa (1 GW) et le projet Sokoto Solar sont des projets phares soutenus par le gouvernement. Les licences IPP du NERC sont disponibles pour les générateurs de plus de 1 MW.
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Solaire sur toit commercial et industriel (C&I)Les entreprises, les banques, les hôpitaux, les universités et les usines sont des acheteurs actifs d’énergie solaire sur toit C&I (50 kW – 10 MW), en raison du manque de fiabilité du réseau et des coûts du diesel dépassant 1 000 ₦/litre. Les retours sont convaincants. L’énergie solaire avec stockage sur batterie est la source d’énergie la moins coûteuse pour la plupart des entreprises nigérianes.
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Mini-réseaux à énergie solaireREA a autorisé plus de 200 projets de mini-réseaux solaires et des centaines d'autres en développement. Les promoteurs gagnent des revenus grâce aux tarifs communautaires et reçoivent des subventions en capital partielles du Fonds d'électrification rurale de la REA. Le programme Energizing Economies cible les piliers d’utilisation productive pour renforcer la viabilité.
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Systèmes solaires domestiques et PAYGOLes plus de 85 millions de Nigérians sans accès au réseau représentent le plus grand marché SHS au monde. Les plateformes PAYGO permettent aux ménages d’acquérir des kits solaires via des micro-paiements en argent mobile. Les entreprises SHS des États ruraux connaissent une forte croissance et attirent les investissements des IFD.
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Stockage d'énergie solaire + batterie (BESS)Les combinaisons solaire-BESS répondent à l'intermittence du réseau et permettent un approvisionnement 24 heures sur 24 pour les emplacements hors réseau et à réseau faible. Les systèmes hybrides sont de plus en plus privilégiés par les clients C&I, les mini-réseaux, les tours de télécommunications et les établissements de santé alors que les prix des batteries continuent de baisser.
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Systèmes agricoles solaires et irrigationL'irrigation à l'énergie solaire permet une agriculture tout au long de l'année dans le secteur agricole principalement pluvial du Nigeria, augmentant considérablement la productivité des terres sur plus de 70 millions d'hectares de terres arables, à l'intersection de deux des secteurs d'investissement les plus intéressants du Nigeria.
Gaz naturel
Le Nigeria détient 209 TCF de réserves prouvées de gaz naturel (les plus grandes d'Afrique et les neuvièmes au niveau mondial). Le gaz alimente actuellement environ 80 % de la production d'électricité sur le réseau du Nigeria et fournit une matière première pour l'usine d'engrais de Dangote. Malgré cette abondance, on estime que 20 à 30 % du gaz associé est encore torché ou évacué, les infrastructures nationales d’approvisionnement en gaz sont insuffisantes pour répondre à la demande nationale et les pénuries chroniques de gaz limitent la production d’électricité, même si d’énormes réserves restent dans le sol.
Le gouvernement fédéral a déclaré une « Décennie du gaz », identifiant le gaz naturel comme le carburant de transition du Nigeria sur la voie de la carboneutralité d'ici 2060. Le PIA 2021, le Fonds pour les infrastructures gazières du secteur intermédiaire et en aval et le cadre national d'approvisionnement en gaz créent ensemble une architecture politique cohérente pour l'investissement dans l'ensemble de la chaîne de valeur du gaz. Rien qu'en 2025, 28 nouveaux plans de développement de champs ont été approuvés, soutenus par 18,2 milliards de dollars d'engagements en capital.
Décennie du gaz : la stratégie de transition du Nigéria en matière de carburant
La politique du gouvernement fédéral « Décennie du gaz » positionne le gaz naturel comme le pont entre la dépendance actuelle du Nigéria aux combustibles fossiles et son engagement de zéro émission nette d'ici 2060. La Loi sur l’industrie pétrolière de 2021 fournit le cadre juridique, et les opportunités d’investissement dans les infrastructures gazières (des pipelines et du traitement au GNC, au GPL et aux produits pétrochimiques) sont définies par un déficit structurel d’approvisionnement par rapport aux vastes réserves prouvées.
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Centrales de production d'électricité au gazLa production d'électricité au gaz est la forme d'investissement électrique la plus rentable commercialement à court et moyen terme au Nigeria. Les IPP avec des accords de fourniture de gaz et des licences NERC peuvent opérer dans le cadre de PPA avec des sociétés de distribution ou approvisionner directement les clients industriels éligibles.
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Traitement du gaz et infrastructure intermédiaireLes usines de traitement du gaz, le fractionnement des LGN, les systèmes de collecte de gaz et l’expansion des gazoducs principaux sont gravement sous-approvisionnés. Le Fonds pour les infrastructures gazières du secteur intermédiaire et aval fournit un financement concessionnel, réduisant le coût du capital pour les projets de pipelines et de traitement.
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Distribution GNCDes millions de véhicules utilitaires, d’autobus et de motos représentent un énorme marché potentiel pour le GNC en tant qu’alternative plus propre et moins chère à l’essence et au diesel. Les stations mères, stations filles et infrastructures de conversion de véhicules GNC sont soutenues par l'Initiative présidentielle GNC avec un fort soutien politique.
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Chaîne de valeur du GPL (gaz de cuisine)80 % des ménages nigérians utilisent la biomasse pour cuisiner. Le plan national d'expansion du GPL vise une pénétration de 50 % dans les ménages d'ici 2030. Les opportunités d'investissement couvrent l'extraction du GPL, les usines d'embouteillage, la fabrication de bouteilles, la distribution du dernier kilomètre et les programmes de financement des détaillants.
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Commercialisation des torches de gaz (NGFCP)Le NGFCP permet aux investisseurs privés d'acquérir des droits de torchage du gaz des champs pétroliers existants et de le convertir en électricité, GNC, méthanol ou GPL, sans risque d'exploration en amont. Plus de 178 sites de torchage ont été identifiés, et les crédits carbone issus de la réduction des torchères fournissent une source de revenus supplémentaire.
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Pétrochimie et industrialisation basée sur le gazLes réserves de gaz du Nigeria (combinées à la production pétrochimique de la raffinerie Dangote) constituent la base de la fabrication de méthanol, d'ammoniac, de polypropylène et de polyéthylène. Les parcs industriels basés sur le gaz, ancrés dans des accords d’approvisionnement en matières premières, représentent une nouvelle classe d’opportunités d’investissement dans le secteur manufacturier.
