尼日利亚的制造业正处于拐点。该行业历来受到能源短缺、高物流成本和廉价进口产品竞争的限制,但现在受益于政府有意实施的进口替代政策、更具竞争力的奈拉以及具有里程碑意义的工业投资,这些投资证明了尼日利亚大规模制造业的可行性。
丹格特炼油厂于 2024 年 9 月投产(日产量 65 万桶,是世界上最大的单列炼油厂),是尼日利亚一代人以来最具变革性的工业投资。加上丹格特化肥厂每年 300 万吨的产能,这些大型项目正在改变尼日利亚的进口替代轨迹,并使新一代下游制造商能够首次获得国内原料。
按子行业划分的投资机会
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食品和饮料制造预计到 2030 年,尼日利亚的消费品市场将达到 6030 亿美元。本地包装食品和饮料制造(利用尼日利亚的农业原材料基地)可以取代当前数十亿美元的进口,同时为西非经共体区域市场打造可出口品牌。
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医药化工制造尼日利亚70%的药品消费是进口的。生产原料药、仿制药和非处方药产品既服务于国内进口替代,也服务于向 4 亿多人口的西非区域市场出口,并通过总统行政命令获得政府直接激励。
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水泥及建筑材料尽管尼日利亚水泥行业规模庞大且具有竞争力,但配套建筑材料(瓷砖、玻璃、屋顶板、石膏板、卫生洁具和石材骨料)仍然严重依赖进口。在每年增长 5% 以上的建筑市场中,每一项都代表着明显的进口替代机会。
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石化和塑料丹格特炼油厂现在生产聚丙烯和聚乙烯,使下游塑料制造首次能够在国内采购原料。对塑料产品制造和特种化学品的投资利用了这种新的国内加工能力。
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纺织品、服装和皮革包括纺织品进口限制在内的政策保护,加上不断增长的国内时装市场和非洲大陆自由贸易区的出口潜力,为纺织行业的复兴创造了环境。该行业曾经是该国仅次于政府的第二大雇主。
制造成本优势现已超越历史限制
随着商业环境的改善和国内工业基础设施规模的扩大,尼日利亚的制造成本优势(较低的劳动力成本、丰富的原材料投入以及靠近2.2亿多消费市场)正日益超越能源短缺和高物流成本的历史限制。